Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Giá Hối Đoái

  -  

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, các chỉ báo kinh tế vĩ mô, thống kê và những yếu tố tác động vai trung phong lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự cầm cố đổi tỷ giá chỉ hối đoái. Các công ty giao dịch cần so với các số liệu thống kê ghê tế vi mô và vĩ mô, tin tức cùng các yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến làm giá của cặp tiền. Trong bài bác viết này bạn sẽ tìm hiểu về những yếu tố cơ bản chủ yếu ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái cùng phương pháp đối chiếu chúng, biện pháp thị trường phản ứng với những loại tin tức khác nhau cùng bí quyết George Soros chống lại Ngân mặt hàng Anh.

Bạn đang xem: Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ hữu dụng cho những công ty giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex và muốn hiểu chi tiết hơn về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng những đơn vị giao dịch cao cấp đã quen thuộc thuộc với thông báo này, nhưng bài viết bao gồm thể cũng hữu ích cho các Chuyên Viên.

Tỷ giá ngoại hối: nguyên tắc định giá bán Ngoại hối, các yếu tố cơ bản và tâm lý.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vì sẽ không tồn tại sản phẩm bổ sung làm sao được tạo ra bằng phương thức cài đặt với phân phối tiền tệ. Do đó, nếu có người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá chỉ tiền tệ, thì bao gồm nghĩa là tất cả người đã bị thua thảm lỗ. Có một yếu tố tầm thường ảnh hưởng đến thị trường, Khi tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả các loại tiền tệ cùng lúc trở yêu cầu rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng tất cả nghĩa rằng một số tài sản khác sẽ tăng giá bán.

Ví dụ: nếu tỷ giá bán đồng đô la Mỹ so với đồng lỗi là 1:1, thì tỷ giá bán hối đoái cụ đổi thành 1:2 (bạn có thể đã thiết lập 2 euro bằng một đô la), tất cả nghĩa là đồng euro rẻ đi với đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn gồm thể thiết lập 10 gram rubi bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ bao gồm thể mua 5 gram, thì gồm nghĩa là cả nhị loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với kim cương. Hoặc xoàn đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, bởi nó luôn luôn được thể hiện bằng một đồ vật gi đó. Đó là nguyên do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy làm cơ sở. Giá các loại tiền tệ khác được xác định bằng biện pháp so với đồng đô la Mỹ.

*

Nếu bạn cần thể hiện giá chỉ trị của đồng bảng Anh bằng đồng im Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá bán chéo, trong đó giá trị của một loại tiền so với một loại tiền không giống sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá bán hối đoái của nó so với một loại tiền thứ tía. Tiếp theo sẽ là lên tiếng thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá hối đoái gồm thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một bank trung ương theo cách thủ công với có mức giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được xuất hiện dựa bên trên những yếu tố thị trường (cung/cầu). Các bank trung ương ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường lúc đóng phương châm là đối tác download hoặc buôn bán một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinch động là đồng franc Thụy Sĩ. lúc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tuyên ổn bố rằng họ sẽ không hề giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá cố định với đồng lỗi trong thời điểm tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với những loại tiền tệ không giống, có tác dụng phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ trong cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về tởm tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, ngân hàng trung ương sẽ chịu trách nhiệm về tỷ giá chỉ hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ có tất cả những phương tiện để thực hiện chính sách tiền tệ của đơn vị nước. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là bám sát một chín sách phù hợp gồm lợi mang đến tất cả mọi người cùng hỗ trợ sự vạc triển tởm tế. Ví dụ:

Sự mất giá chỉ của đồng euro so với đồng đô la Mỹ gồm lợi cho những nhà xuất khẩu châu Âu. Họ bán sản phẩm để lấy đô la, thiết lập nguyên liệu thô cùng lao động ở châu Âu để lấy lỗi.Việc tăng cường đồng lỗi (hoặc USD suy yếu) gồm lợi cho các bên nhập khẩu.

Nói một phương pháp đơn giản, các bank trung ương cố gắng dùng mọi phương pháp để giữ được số dư, nhưng không phải lúc làm sao cũng thành công. Các công cụ của ngân hàng trung ương:

1. Thanh hao khoản thừa mức với can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền vào nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá cho một sản phẩm loại gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân mặt hàng Trung ương xây dựng tiền ko kiểm rà (nó xây cất tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ nguim, thì giá bán sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia khác cũng tất cả thể được gọi là sản phẩm, nên tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá bán của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm vạc. Theo quan tiền điểm tởm tế, lạm phân phát vừa phải góp phần làm tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ và Châu Âu, tỷ lệ lạm phân phát mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại những quốc gia tất cả tỷ lệ lạm phạt cao hoặc khôn cùng lạm vạc thì nguồn cung tiền sẽ được rút bớt để ổn định tỷ giá hối đoái. Ở các quốc gia bao gồm giảm phạt sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng crúc ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm phát đã xảy ra ở châu Âu cùng Nhật Bản trong một thời gian nhiều năm. Lãi suất huy động âm (Khi chủ sở hữu tiền gửi tkhô nóng tân oán mang lại dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã ko giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được thành lập cho các bà nội trợ. Ý tưởng này đã ko được thực hiện bởi người ta lo ngại rằng giảm phân phát sẽ không được đẩy lùi do các hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng để ý là trong những khi một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý siêu lạm vạc, thì một quốc gia không giống phải chịu đựng tỷ giá bán đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Tkhô nóng khoản thừa mức với can thiệp tiền tệ làm cho suy yếu tỷ giá đồng tiền quốc gia so với những loại tiền tệ không giống.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá trị tiền vào nước. Đây là lãi suất tính mang đến bank trung ương của những bank thương mại và các tổ chức tài thiết yếu khác từ các khoản vay mượn, các tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay vốn đến quần thể vực thực. Lãi suất thấp (ngân sách vay rẻ) kích mê thích tăng trưởng kinh tế. Do đó, tốc độ GDP.. tăng cùng sản lượng chi tiêu và sử dụng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá của đồng tiền quốc gia. Mặt khác, lãi suất thấp hơn gồm nghĩa là giá chỉ trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích các đơn vị đầu tư tìm kiếm kiếm các tài sản có lời cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu gồm ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng cao thì giá bán USD càng tốt.

3. Cán cân nặng tkhô giòn tân oán.

Xem thêm: Tỷ Giá Thả Nổi Là Gì? Ưu Điểm Và Những Điều Cần Biết Chính Sách Điều Hành Tỷ Giá Của Việt Nam

Cán cân nặng xuất khẩu và nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì có nghĩa là quốc gia đó cần phải chi nhiều ngoại tệ hơn khi mua sắm hóa cùng dịch vụ từ nước ko kể, trong lúc cái vốn lại ko đủ. Điều này còn có thể được hạn chế bằng giải pháp đam mê những khoản vay hoặc công ty đầu tư nước xung quanh với giúp thiết lập sự cân bằng giữa xuất khẩu với nhập khẩu. Một phương pháp không giống để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần phạt triển sản xuất vào nước, nhờ đó tăng tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ cùng vàng. Đây là một công cụ không giống, bằng bí quyết này ngân hàng trung ương sẽ có thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối với rubi tất cả mệnh giá bằng đá quý, ngoại tệ (gồm lợi mang đến đồng đô la Mỹ, bởi hầu hết những khoản dự trữ được chỉ định trong đó), chứng khoán thù trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá và nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì ngân hàng trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng biện pháp cung cấp đô la mang đến người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia cùng kiềm chế lạm vạc chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ và kim cương của quốc gia giảm thì tất cả thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá (nếu ngân hàng trung ương ko thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê gớm tế vĩ mô:

GNP.. (Tổng sản phẩm quốc gia) và GDPhường. (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của nhì chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá GDP. đang tăng thì tức là nền tởm tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này còn có lợi nhiều cho những đơn vị đầu tư. Dòng vốn nước ngoại trừ sẽ làm cho tăng giá đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được phân tích trong động lực học. Nếu tăng trưởng GDP mặt hàng năm chậm hơn so với cùng kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bhậu sự trọng khác của tình trạng nền gớm tế và tỷ giá bán đồng tiền trong nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, report về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc làm tất cả thêm hoặc bị mất trong nền tởm tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định) được chỉ ra rằng một trong những yếu tố quan lại trọng nhất đối với giá chỉ trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, report này được ước tính cùng với mức lương vừa đủ.Tỷ lệ lạm vạc. Sức tải của người chi tiêu và sử dụng ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái. Tăng trưởng lạm vạc nghiền nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với các nền tởm tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động kinh tế nước ko kể, tỷ lệ lạm phân phát sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá bán hối đoái, bởi đó, thuộc với lạm phát, chỉ số giá bán chi tiêu và sử dụng với các thống kê tương tự khác cũng được phân tích.Cân đối thu bỏ ra túi tiền. Thâm hụt túi tiền được bù trừ bởi thanh khoản thêm có tác dụng tăng tỷ lệ lạm vạc với dẫn đến giảm giá trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả lúc không phải là yếu tố chủ yếu thì nó vẫn là chỉ bsăng trọng cho những thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước ngoài tạo ra nhu cầu ngoại tệ thừa mức từ đó làm tăng giá chỉ trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm cho nản lòng những công ty đầu tư, giảm loại vốn đầu tư nước xung quanh với tạo ra rạm hụt. Tuy nhiên vẫn tất cả những trường hợp ngoại lệ đến quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa thiết yếu trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinch động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào mùa thu năm năm nhâm thìn, sau những cuộc bầu cử, tỷ giá bán USD so với những đồng tiền không giống đạt mức cao nhất vào 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi những bên đầu tư kỳ vọng vào chính sách của Trump và đã được đáp ứng hơi nhiều.Chiến trỡ ràng thương mại. Ví dụ: Chiến tnhóc thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, thực trạng không ví dụ. Theo giả thuyết, chiến trỡ thương mại sẽ tất cả ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá chỉ USD (bên đầu tư yêu thích tài sản an toàn hơn). Nhưng vày Hoa Kỳ có nền kinh tế tương đối độc lập phải trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn với đồng dân chúng tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất vào năm 2017. Điều đó tất cả nghĩa là những công ty đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng vào cuộc chiến thương mại với Trung Quốc và điều này sẽ hỗ trợ nền kinh tế quốc gia thông qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ trong trường hợp này là Nga, trong đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% vào khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9 vì chưng lệnh trừng phạt của Mỹ với châu Âu.

Các yếu tố địa thiết yếu trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả những loại thông điệp của những nhà lãnh đạo quốc gia, các cơ sở của những liên minch ghê tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá GBPhường giảm 11%, mức thấp của mon 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần tuân thủ theo đúng lịch khiếp tế và các sự kiện lớn trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của bọn chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố tâm lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi các nhà đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức có thể dễ dàng xác định những quy tắc của trò chơi. Các bên tạo lập thị trường, bank đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn bao gồm thể ảnh hưởng đến tỷ giá của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/r& Nam Phi) thì sẽ càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái. Một ví dụ mê thích hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại vào lịch sử với cái thương hiệu "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, những quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (nguyên ổn mẫu là Liên minc châu Âu) kiểm kiểm tra chặt chẽ tỷ giá bán hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước có nền kinh tế vạc triển nhất thời đó. Các member cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ bảo trì giá chỉ trị của đồng nội tệ và đồng Mác Đức với phạm vi dung không đúng là 6% so với tỷ giá chỉ đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để gia hạn tỷ giá bán hối đoái trong phạm vi thỏa thuận là lãi suất và dự trữ ngoại tệ của những quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong những vấn đề khiếp tế: tỷ lệ lạm phân phát cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh toắt con thấp ở thị trường nước không tính. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tsay đắm gia Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá hối đoái GBPhường không còn bị ảnh hưởng bởi những điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với các member khác vào cộng đồng. Sau lúc gia nhập cộng đồng với tỷ giá GBP. là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này vào khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" bao gồm thể chỉ ra biện pháp đúng đắn để giải quyết những vấn đề ghê tế. Trong nhì năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì thiết yếu phủ không thể tự ý kiểm rà nguồn cung tiền phải tỷ lệ lạm phát cùng thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp khó khăn vì suy thoái và khủng hoảng toàn cầu. Chính phủ Anh không thể làm những gì vị bị ràng buộc bởi những điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá bán tương đối cao và tỷ giá được bảo trì ở mức tối thiểu được phép theo bảo lãnh của Ngân sản phẩm Trung ương.

Vào ngày 16 mon 9 năm 1992, những phương tiện truyền thông đã công bố bài xích phát biểu của Chủ tịch Bundesbank rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ với nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ không giải quyết được vấn đề. Các bên đầu tư đã xem đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã và đang xây dựng một vị thế cung cấp khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá chỉ 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế bán lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử tất cả một đối tác sẵn sàng mang lại bạn vay một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng với cài đặt 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ bao gồm lợi mang lại bạn Khi đồng bảng giảm giá chỉ so với đồng Mác, bởi do sau thời điểm bán 29,5 Mác bạn sẽ được ko chỉ 10, cơ mà là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay hơn 10 tỷ bảng Anh cùng bán cùng một dịp. Các quỹ chống hộ đã ngay lập tức lập tức tuân theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày làm việc ở Anh ngày 17 tháng 9, hàng tỷ bảng Anh đã được đẩy ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân hàng Anh bởi vì thiếu dự trữ phải đã ko thể download số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá chỉ hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá hối đoái. Để khiến những đơn vị đầu tư cài bảng Anh, chủ yếu phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không tồn tại kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBP. đã yếu đi. Cuối cùng, chủ yếu phủ buộc phải rút ít đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá chỉ hối đoái châu Âu (ERM) sau khoản thời gian không thể giữ đồng bảng trên giới hạn dưới đã thỏa thuận vào ERM. Tỷ giá đồng bảng Anh ngay lập tức lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức cùng giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ trả hảo về biện pháp niềm tin tư tưởng thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Nếu một số quỹ phòng hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của bank trung ương thì việc này có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá bán hối đoái và ngân hàng trung ương sẽ không có đủ công cụ để ổn định tỷ giá.

Xem thêm: Daeng Gi Meo Ri Vitalizing, Dầu Gội Thảo Dược Daeng Gi Meo Ri Oriental 500Ml

Kết luận: Tỷ giá hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương cùng toàn cầu bắt buộc những bên giao dịch siêng nghiệp phải quan sát và theo dõi và dự đân oán các yếu tố này. Hãy nhớ bạn bao gồm thể lợi dụng ban bố bằng phương tiện truyền thông. Có cạnh tranh lúc chứng kiến tận mắt xét tất cả những điều này không? Khá là rất khó. Do đó, tôi chỉ tất cả thể khulặng bạn hãy tích lũy kinh nghiệm giao dịch, trực giác và đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng tà tà những gì bạn yêu cầu làm Lúc thực hành bằng phương pháp mở một tài khoản thử nghiệm cùng làm theo các mẹo trong bài xích viết này. Nếu thấy bài viết hữu ích hoặc có bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét như thế nào, hãy tsi gia thảo luận bên dưới bài xích viết!

Phường.S. Bạn có thích bài xích viết của tôi? Chia sẻ nó trong những mạng làng hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi với bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn với đưa ra những lời giải thích cần thiết.